O que é índice de endividamento? Como calcular?

O índice da dívida é uma razão de solvabilidade que mede o passivo total de uma empresa como uma percentagem dos seus ativos totais. Em certo sentido, o índice de endividamento mostra a capacidade de uma empresa de saldar seus passivos com seus ativos. Em outras palavras, isso mostra quantos ativos a empresa deve vender para saldar todos os seus passivos.

Esse índice mede a alavancagem financeira de uma empresa. Empresas com níveis mais elevados de passivos em comparação com ativos são consideradas altamente alavancadas e mais arriscadas para os credores.

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Isso ajuda os investidores e os credores a analisar o peso total da dívida da empresa, bem como a capacidade da empresa de saldar a dívida em tempos econômicos incertos e futuros.

Fórmula para o índice de endividamento

O rácio da dívida é calculado dividindo o passivo total pelo total dos ativos. Ambos os números podem ser facilmente encontrados no balanço. Aqui está o cálculo:

Índice de endividamento = Total de passivos da empresa / Total de ativos da empresa

Certifique-se de usar o total de passivos e o total de ativos em seu cálculo. A razão da dívida mostra o peso global da dívida da empresa – não apenas a dívida atual.

Não deixe que o débito te prenda em uma armadilha sem saída. (Foto: Partners for Prosperity)

Análise do cálculo de endividamento

O índice de dívida é mostrado no formato decimal porque calcula o total do passivo como uma porcentagem do total de ativos. Tal como acontece com muitos rácios de solvência, um rácio mais baixo é mais favorável do que um rácio mais elevado.

Uma razão da dívida inferior implica geralmente um negócio mais estável com o potencial de longevidade, porque uma empresa com rácio mais baixo também tem menor dívida global. Cada indústria tem seus próprios benchmarks de dívida, mas 0,5 é uma relação razoável.

Uma razão dívida de 0,5 é muitas vezes considerado menos arriscado. Isso significa que a empresa tem o dobro de ativos e passivos. Ou dito de outra forma, os passivos dessa empresa são apenas 50% de seus ativos totais. Essencialmente, apenas seus credores possuem metade dos ativos da empresa e os acionistas detêm o restante dos ativos.

Uma razão de 1 significa que o total do passivo é igual ao total de ativos. Em outras palavras, a empresa teria que vender todos os seus ativos para saldar seus passivos. Obviamente, esta é uma empresa altamente alavancada. Uma vez que seus ativos são vendidos, o negócio não pode mais operar.

A razão da dívida é uma razão de solvabilidade fundamental porque os credores estão sempre preocupados com o reembolso. Quando as empresas emprestam mais dinheiro, o índice aumenta; os credores não mais emprestam dinheiro. As empresas com índices de endividamento mais altos estão em melhor situação para buscar financiamento de capital para expandir suas operações.

Exemplo de índice de endividamento

A loja Xuxu Beleza está pensando em construir um acréscimo na parte de trás do prédio existente para ter mais espaço de armazenamento. O proprietário consulta seu banqueiro sobre a solicitação de um novo empréstimo. O banco pede o saldo do dono para examinar seus níveis gerais de dívida.

O banqueiro descobre que o dono tem ativos totais de R$100.000 e passivos totais de R$25.000. O índice de endividamento seria calculado da seguinte forma:

25.000 / 100.000 = 0.25

Como você pode ver, o proprietário da loja Xuxu Beleza 0,25. Em outras palavras, ele 4 vezes mais ativos do que tem em dívidas. Esta é uma razão relativamente baixa e implica que ele poderá pagar o seu empréstimo. Ele não deve ter problemas para obter aprovação para o empréstimo.

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Sobre o autor

Quem não tem amigos e familiares dizendo que estão sem dinheiro? Como especialista em educação financeira e consultor empresarial com mais de 300 horas de cursos, André decidiu ajudar compartilhando seu conhecimento através de artigos neste blog. André tem graduação em pedagogia e especialização em padronização de processos e usa seu conhecimento para ensinar seus leitores a lidar melhor com o dinheiro.

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